פסטיבל עין כרם הוא אחד הפסטיבלים הוותיקים שפועלים בירושלים, הוא החל לפעול לפני למעלה מ-40 שנה כיוזמה מקומית של הקהילה, כאשר ישבו תושב השכונה חנן דינאל יחד עם שי זלצר ז"ל ואביבה פנואל ז"ל ודנו ביום ההולדת של דפנה, רעייתו של חנן, אביבה איטלקייה גאה אשת מעשה ועשייה חברתית פנתה ליו"ר ועד הכפר והציעה לקיים פסטיבל, פעילות חברתית ומתאימה לכפר שבו אוכלוסיה רב תרבותית ובשנים הראשונות נקרא הפסטיבל, פסטיבל האביב. ועם השנים עבר שינויים והתאמות עד לפסטיבלים הגדולים שנערכו בשנים האחרונות. הפסטיבל היווה אירוע מפגש קהילתי והתקיים בגן הציבורי המרכזי בכפר. בפסטיבל הופיעו אומני המקום, ילדים ובני נוער וכל משפחה הכינה את מטעמיה .
שורשיו של הפסטיבל באירוע קהילתי מקומי בן יום אחד שבו נפגשו תושבי השכונה והתענגו על בישול ואירוח הדדי ועל מופעי תרבות ברוח המקום, עממי וכנסייתי כאחד, הפסטיבל התנוון וגווע מעצמו כתוצאה מעודף מיסחור וחוסר עניין קהילתי. אך בשנת 2006 התגייסו תושבי הכפר, אומנים יוצרים, בתי עסק והמרכז הקהילתי לטובת מאמץ לחדש את מסורת הפסטיבל במתכונת דומה ככל האפשר לזו המקורית תוך לימוד מהעבר והתאמה לזמננו.
במהלך השנים גדל הפסטיבל וקיבל מקום משמעותי יותר תוך מעבר איטי מפסטיבל פנים קהילתי לפסטיבל הפותח את דלתותיו אל החוץ ומזמין אליו את המבקרים אך תמיד נשמר עמוד שדרה מרכזי לפיו התוכן האומנותי נקבע ע"י הקהילה ומעניק במה לאומנים ויוצרים הפועלים בקהילה.
פסטיבל עין כרם הינו פסטיבל בינלאומי של מוסיקה, תרבות, אומנות ואוכל. בראש ובראשונה מביא הפסטיבל לידי ביטוי את רוח הכפר שמיצבה את עין כרם כמוקד משיכה תיירותי ראשון במעלה בעיר ירושלים, נקודת מפגש רב תרבותית ובין דתית המשמרת ערכי מורשת, נוף וטבע וקהילה. הפסטיבל שואב את רוחו מהכפר, מקהילתו וממוסדות התרבות הרבים הפועלים בו וממקד זרקור על פעילותם .
פסטיבל עין כרם מפגיש, מחבר, ומאחד מסורות מוסיקליות, תרבותיות ואומנותיות שונוץ בהרמוניה עם הצבעים, הניחוחות והטעמים המקומיים בחגיגה של הכנסת אורחים ע"י הקהילה המקומית באירוע בעל חשיבות בינלאומית.
פסטיבל עין כרם הוא אירוע עוגן ומהווה שיא קהילתי שנתי לאחר תהליך ארוך טווח שמתקיים לאורך השנה. זהו אירוע בונה קהילה ומאפיין את ה-DNA השכונתי, יוצר זהות ומאפיין אותה, מטפח גאוות יחידה ושייכות למקום ומעניק הזדמנות עבור תושבי הכפר, אומנים, יוצרים, מוסיקאים ליטול חלק פעיל בתהליך ובאירוע ומחזק את מוסדות החינוך, התרבות, ובעלי עסקים בהיותם שותפים פעילים.
שיתוף הקהילה בפעילויות מגוונות של אומנות, מוסיקה ובישול אתני על טהרת העשייה הקהילתית ופתיחת צוהר להתבוננות בשכונה הציורית והמרתקת ע"י סיורים בעזרת מדריכים תושבי הכפר המספרים את סיפורו ההיסטורי של הכפר וסיפורה של הקהילה.